Sanierungsplan - neues Buch

EAN (ISBN-13): 9783955543532
ISBN (ISBN-10): 3955543536
Erscheinungsjahr: 2020
Herausgeber: HDS-Verlag

Buch in der Datenbank seit 2023-03-12T15:20:39+01:00 (Berlin)
Detailseite zuletzt geändert am 2023-12-07T13:08:58+01:00 (Berlin)
ISBN/EAN: 3955543536

ISBN - alternative Schreibweisen:
3-95554-353-6, 978-3-95554-353-2

---

Daten vom Verlag:

Autor/in: Günter Seefelder
Titel: Sanierungsplan; Sanierungsplan
Verlag: HDS-Verlag
Erscheinungsjahr: 2020-04-08
Weil im Schönbuch; DE
Gedruckt / Hergestellt in Deutschland.
Sprache: Deutsch
29,90 € (DE)
30,80 € (AT)
Available

EA; E107; Nonbooks, PBS / Recht; Konkurs- und Insolvenzrecht; Verstehen; Aufstellung eines Sanierungsplans; Sanierungsplan; Unternehmenssanierung; Sanierungsplan mit Unternehmensanalyse; Unternehmensplan für eine Neugründung; Prepackaged Insolvenzplan; Insolvenzplan; Finanzanalyse; Liquiditätsanalyse; Investitionsanalyse; Ertragswirtschaftliche Kennzahlen; Risiko-Management; Controlling; Schwachstellenanalyse; Krisensymptome; Sanierungsmaßnahmen; Recht; Finanzrecht, allgemein; Unternehmer, Unternehmensgründer, Geschäftsführer, Unternehmensberater, Steuerberater, Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte, Mitarbeiter aus den Bereichen Unternehmenssanierung/Insolvenz, Banken, Fachanwälte für Steuerrecht. BC; BC; BC; BC; BC

Inhaltsverzeichnis Der Autor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V Vorwort . VII Abkürzungsverzeichnis . XIII 1. Restrukturierung und Sanierung . 1 1.1 Die Begriffe . 1 1.1.1 Sanierung . 1 1.1.2 Restrukturierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1.1.3 Turnaround . 2 1.1.4 Krisenbewältigung . 2 1.2 Anlässe für die Aufstellung eines Sanierungsplans . 3 1.3 Anlässe für die Aufstellung eines Restrukturierungsplans . . . . . . . . . . . . . . 3 1.3.1 Krisenanalyse und strategische Unternehmensplanung . 4 1.3.2 Gesellschafter des Unternehmens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1.3.3 Investitionsplanung . 4 1.3.4 Banken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1.3.5 Controlling . 5 1.3.6 Marketing . 5 1.3.7 Kapitalbeschaffung . 5 1.3.8 Mitarbeiter und Partner des Unternehmens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.3.9 Weitere Aktivitäten, Unterlagen und Präsentationen . . . . . . . . . . . .6 1.4 Rechtliche Implikationen einer ernsthaften Krise . 6 1.4.1 Schutz des Managements bei Erstellung eines Sanierungsplans . 6 1.4.2 Schwierige Bestimmung, wann Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung vorliegt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1.4.2.1 Zahlungsunfähigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1.4.2.2 Überschuldung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.4.3 Haftung gegenüber Gläubigern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.4.4 Zahlungen während der Insolvenzreife (Pflicht zur Masseerhaltung) . 10 1.4.5 Haftung für Steuerschulden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 1.4.5.1 Überblick . 12 1.4.5.2 Haftung für Lohnsteuern . 13 1.4.5.3 Haftung für Umsatzsteuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 1.4.6 Haftung für Arbeitnehmerbeiträge zur Sozialversicherung . 14 1.5 Rechtsprechung zu den Sanierungskonzepten . 15 1.5.1 Ausgangslage: Anfechtungen des Insolvenzverwalters nach § 133 InsO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 1.5.2 Schlüssiges Sanierungskonzept (BGH vom 12.05.2016) . . . . . . . . 18 1.6 IDW S 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1.6.1 Kernanforderungen an Sanierungskonzepte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1.6.2 Prozess und Ziel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1.6.3 Weiche Faktoren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 1.7 ISU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 1.8 Sanierungsfähigkeit und Sanierungswürdigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 1.8.1 Sanierungsfähigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1.8.2 Sanierungswürdigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1.9 Die Krisenursachen und ihre Erkennung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 1.9.1 Regelfall: Die Krise als schleichender Vorgang . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 1.9.2 Unternehmenskrise und Change Management . . . . . . . . . . . . . . . . .24 1.9.3 Frühzeitiges Erkennen einer Krise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 1.9.4 Frühzeitiges Erkennen einer strategischen Krise . . . . . . . . . . . . . . 28 1.9.5 Frühzeitiges Erkennen einer Erfolgskrise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 1.9.6 Frühzeitiges Erkennen einer Liquiditätskrise . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 1.9.7 Stakeholder-Krise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 1.9.8 Einzelfälle für die Entwicklung einer Krise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 1.9.8.1 Expansion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 1.9.8.2 Veränderungen der Marktbedigungen . . . . . . . . . . . . . . . . 34 1.9.8.3 Zweitursache als Auslöser der Krise . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 1.9.9 Erfolgreiche Reaktion auf die ersten Schwierigkeiten . . . . . . . . . . 35 1.9.10 Zunahme der Verschuldung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 1.9.11 Typische Störungen im Wachstum eines Unternehmens . . . . . . . 37 1.10 Die Unternehmensplanung zur Früherkennung und Vermeidung einer Krise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 1.10.1 Die strategische Unternehmensplanung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 1.10.2 Die operative Unternehmensplanung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 1.10.3 Die Szenarioplanung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 2. Aufstellung des Restrukturierungs- bzw. Sanierungsplans . . . . . . . . . . . . . 41 2.1 Organisation bei vorausschauenden Restrukturierungen . . . . . . . . . . . . . . 41 2.2 Organisation, wenn die Krise schon ernst ist . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 2.3 Erstellung des Sanierungsplans, wenn die Krise verschleppt wurde . . . 42 2.4 Erstellung durch externe Personen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 2.5 Informationen, Dokumentationen und Erkärungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 2.6 Unternehmensanalyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 2.7 Unternehmensplan für eine „Neugründung“ als saniertes Unternehmen 48 2.8 Prepackaged Insolvenzplan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 2.9 Schutzschirmverfahren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54 3. Unternehmensanalyse und Sanierungsplan im Einzelnen . . . . . . . . . . . . . . 56 3.1 Themen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 3.2 Leitbild und Vision des sanierten Unternehmens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 3.3 Personal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 3.3.1 Personalentwicklung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 3.3.2 Altersstruktur der Mitarbeiter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 3.3.3 Qualitätsniveau der Mitarbeiter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 3.3.4 Stärken- und Schwächenanalysen wichtiger Mitarbeiter . . . . . . . 60 3.3.5 Abwanderung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 3.4 Finanzanalyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 3.4.1 Überblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 3.4.2 Eigenkapitalquote und Verschuldungsgrad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 3.4.3 Höhe des Verschuldungsgrades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 3.4.4 Stille Reserven . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63 3.4.5 Immaterielle Vermögenswerte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 3.4.6 Struktur der Fremdfinanzierung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 3.4.7 Anteil der ausstehenden Forderungen zum Jahresumsatz . . . . . . 66 3.4.8 Anteil der offenen Verbindlichkeiten zum Jahresumsatz . . . . . . . 67 3.5 Liquiditätsanalyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 3.5.1 Liquide Reserven . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 3.5.2 Cash-Flow gesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 3.5.3 Cash-Flow in Bezug auf das Kerngeschäft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 3.6 Investitionsanalyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 3.6.1 Überblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 3.6.2 Struktur des Anlagevermögens und Investitionsbedarf . . . . . . . . 70 3.7 Ertragswirtschaftliche Kennzahlen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 3.7.1 Strukturelle Ergebnisanalyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 3.7.2 Rentabilitätsanalyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 3.7.3 Gesamtkapitalrentabilität . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 3.7.4 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 3.7.5 Außerordentliche Erträge in Bezug zum Gesamtumsatz . . . . . . . 74 3.7.6 Umsatzrendite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 3.7.7 Return of Investment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 3.7.8 Break-even-Analyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 3.8 Risiko-Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 3.8.1 Risikoinventur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 3.8.2 Risikowahrscheinlichkeit für kapitale Ereignisse . . . . . . . . . . . . . . 79 3.8.3 Ertragsrisiken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79 3.8.4 Durchschnittlicher Auslastungsgrad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 3.8.5 Sicherung des betriebsnotwendigen Humankapitals . . . . . . . . . . . 80 3.8.6 Dokumentation des betriebsnotwendigen Know-hows . . . . . . . . 80 3.8.7 Existenzgefährdende Rechtsstreitigkeiten und behördliche Auflagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 3.8.8 Abhängigkeit von neuen Technologien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 3.8.9 Übernahme der Kernkompetenz durch Wettbewerber . . . . . . . . . 82 3.9 Controlling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 3.9.1 Planungsrechnungs- und Liquiditätssteuerungsinstrumente . . .84 3.9.2 Organisation des Berichtswesens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 3.9.3 Organisation der Erstellung der Jahresabschlüsse und BWAs . . 85 3.9.4 Umfang der Controlling-Tätigkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 3.9.5 Toleranzen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 3.10 Aufstellung einer Schwachstellenanalyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 3.11 Zusammenfassung der Ursache der Krise und der Krisensymptome . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 3.12 Darstellung der Sanierungsmaßnahmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 3.12.1 Von dritter Seite zu erbringende Sanierungsbeiträge . . . . . . . . . 89 3.12.2 Planung der kommenden drei bis fünf Jahre . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 3.12.3 Objektive Beurteilung der Chancen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 3.12.4 Vergleichsrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 3.12.5 Chancen und Risiken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 3.12.6 Anhang . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 3.13 Zusammenfassung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 4. Aussetzung der Insolvenzantragspflicht und weitere insolvenzrechtliche Maßnahmen zur Abmilderung der Folgen der COVID-19-Pandemie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 Erwerb der Formulare und Musterverträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96 Bestellformular . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 Stichwortverzeichnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103